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科创抽血显现 静待大盘企稳

作者:徐博 来源:恒泰期货研究所 时间:2019年07月22日

股指期货日报2019年7月22日星期一

作者:徐博

执业编号:F3048945

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《科创抽血显现  静待大盘企稳》——恒泰期货股指期货每日评述20190722

摘要:沪深两市各大股指纷纷跳水,沪指承失守2900点,受科创板抽血效应影响,中证500指数跌超2%。资金方面,万得全A机构和主力资金持续大规模流出,北向资金连续5个交易日净流入,内外资出现明显分歧。两市成交大幅放量,行情波动加剧。驱动方面,中美就贸易通话和金融开放11条对市场的支撑作用弱于科创板的“抽血效应”,场内资金的风险规避意愿较强,但外资持续流注创业板,或为后期科创对标概念的炒作埋下伏笔。整体上看,在科创板对资金分流的背景下,大盘延续弱势,但金融改革持续推进和全球货币宽松态势明显,市场本周仍有反弹动能。操作上,大盘企稳后,逢低做多IC1908

一、市场回顾

行情回顾:沪深两市各大指数早盘纷纷跳水,全天弱势震荡。上证综指收跌1.27%报2886.97点,深证成指跌1.15%报9122.64点,创业板指跌1.69%报1515.97点,万得全A收跌1.56%。

资金跟踪:北向资金全天逆势净流入6.62亿元,其中沪股通流出4.45亿,深股通流入11.07亿。万得全A机构资金流出74.67亿,主力净流出206.61亿;机构和主力流出压力较大。两市成交4141亿元,环比放量641.63亿。今日央行以利率招标方式开展了500亿元逆回购操作。期限为7天,中标利率2.55%。鉴于今日无逆回购到期,人民银行实现净投放500亿元。7月23日有4家公司限售股解禁,实际解禁股数约887万股,市值约6778万。23日无新股申购。

驱动事件:1、科创板开市首日行情火爆,但对主板的“抽血效应”明显;2、韩国、印尼及南非央行均宣布降息,显示全球央行降息潮或已开启。3、国务院金融稳定发展委员会办公室推出11条金融业对外开放措施,利多大金融板块。4、美方宣布对110项中国输美工业品豁免加征关税,并表示愿意推动美国企业为相关中国企业继续供货,中美贸易略有转机。5、7月20日-7月26日央行公开市场到期资金达9620亿元,流动性压力较大,关注央行公开市场操作。

科创板:首批25家科创板上市公司完成首秀,成交共485亿元。盘中涨幅最大的个股是N安集,盘中涨幅最高达到520%;换手最高的同样是N安集,全天的换手率达到84%。上交所共发布了22家科创板公司的29则临停公告,N澜起、N南微和N方邦未出现临停。在这22家公司中,N华兴、N杭可等7只个股因涨幅达30%出现一次临停;N通号先是因跌幅超30%而临停,后再因上涨而临停;N容百、N新光和N安集等6只个股因上涨而两次出现临停

风险因素:1、科创对标概念炒作和“抽血效应”并存,行情波动加剧。2、中美贸易短期初现转机,但中长期或存反复。

趋势研判:今日市场呈现“冰火两重天”现象,科创板疯狂飙升,而主沪深两市主板大幅下探,市场量能释放明显,机构和主力资金持续外逃,北上资金先出后进,持续入场。沪指失守2900点,市场受科创影响处弱势蓄势阶段,短期关注抽血效应边际趋弱后的做多机会。操作上,大盘回调企稳后,逢低布局多单。

二、数据监控



三、热点追踪

1、7月18日晚,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话,就落实两国元首大阪会晤共识及下一步磋商交换意见。商务部部长钟山等参加通话。

2、近期,美方宣布对110项中国输美工业品豁免加征关税,并表示愿意推动美国企业为相关中国企业继续供货。有关方面表示,已有有关中国企业根据国内市场需要,向美国出口商就采购农产品询价,并根据国务院关税税则委员会相关规定,申请排除对拟采购的这部分自美进口农产品加征的关税。国务院关税税则委员会将组织专家对企业提出的排除申请进行评审。据了解,为满足中国消费者需要,有关中国企业有意继续自美进口部分符合国内市场需求的农产品。中方有关部门表示,希望美方与中方相向而行,切实落实美方有关承诺。

3、国务院金融稳定发展委员会办公室推出以下11条金融业对外开放措施:1、允许外资机构在华开展信用评级业务时,可以对银行间债券市场和交易所债券市场的所有种类债券评级。2、鼓励境外金融机构参与设立、投资入股商业银行理财子公司。3、允许境外资产管理机构与中资银行或保险公司的子公司合资设立由外方控股的理财公司。4、允许境外金融机构投资设立、参股养老金管理公司。5、支持外资全资设立或参股货币经纪公司。6、人身险外资股比限制从51%提高至100%的过渡期,由原定2021年提前到2020年。7、取消境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股份不得低于75%的规定,允许境外投资者持有股份超过25%。8、放宽外资保险公司准入条件,取消30年经营年限要求。9、将原定于2021年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比限制的时点提前到2020年。10、允许外资机构获得银行间债券市场A类主承销牌照。11、进一步便利境外机构投资者投资银行间债券市场。

四、后市研判

(一)策略回顾

19日“股指周报”中给出的交易策略为“【4700、4800】逢低做多IC1908”,22日沪深两市各大指数纷纷走低,其主要原因是受科创板上市的“抽血效应”影响,机构和主力大幅流出导致盘面弱势,但北上资金持续流入,在科创影响边际趋弱后,市场仍有反弹空间。。

(二)后市研判

沪深两市各大股指纷纷跳水,沪指承失守2900点,受科创板抽血效应影响,中证500指数跌超2%。资金方面,万得全A机构和主力资金持续大规模流出,北向资金连续5个交易日净流入,内外资出现明显分歧。两市成交大幅放量,行情波动加剧。驱动方面,中美就贸易通话和金融开放11条对市场的支撑作用弱于科创板的“抽血效应”,场内资金的风险规避意愿较强,但外资持续流注创业板,或为后期科创对标概念的炒作埋下伏笔。整体上看,在科创板对资金分流的背景下,大盘延续弱势,但金融改革持续推进和全球货币宽松态势明显,市场本周仍有反弹动能。操作上,大盘企稳后,逢低做多IC1908。

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