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短线反弹难改原油调整风险

作者:余天兵 来源:恒泰期货研究所 时间:2018年07月19日

短线反弹难改原油调整风险

逻辑概览

  既连续下跌之后,原油今日反弹,最高达到489,一是受日内商品整体偏暖影响,二是前几日下跌幅度较大,有修复需求。从中期来看,油价仍然是在风险区域,布伦特期限结构已经走平,且前端已经转为contango结构。另一方面,美国WTI原油周线级别已经出现较为明显的背离,两个信号显示油价仍然有调整的需求。因此,短期反弹我们继续在488附近建立空单,前期空单谨慎持有,494止损。


今日动态

 

Brent

WTI

SC


美元/桶

美元/桶

元/桶

昨收

73.06

67.93

481.5

现价

72.22

67.15

486.1

涨跌(%)

-1.15%

-1.15%

0.96%

主力持仓量(万手)

32.2

47.9

31842(手)

增减(万手)

0

0.2

-1828(手)

原油期货交易综述

1、今日SC成交情况

主力合约SC1809今日收486.1/桶,上涨0.96%(收盘价),持仓31842手,减仓1828手,成交量26.3万手,资金流出5136万元,沉淀资金10.83亿元。今日持仓特点显示,多空双方均以减仓为主,,资金流出也比较明显。夜盘空头减仓,导致价格反弹,而早盘开盘则是多头大减仓,显示多空双方都非常谨慎。

本周原油新闻

1EIA商业原油库存增加583万桶

EIA报告:商业原油库存增加583.6万桶至4.111亿桶,增加1.4%。美国库欣原油库存下滑86万桶跌至201411月以来最低水平。上周美国国内原油产量增加10万桶至1100万桶/日。美国上周原油出口减少56.6万桶/日至146.1万桶/日。

2JODI5月沙特原油制品出口增加22.2万桶

联合石油数据库JODI5月沙特原油制品出口增加22.2万桶/日至188.6万桶/日。沙特对原油制品的需求5月增加47.2万桶/日至251.2万桶/日。尼日利亚5月原油出口跌至162.1万桶/日;安哥拉5月原油出口升至147.8万桶/日。5月沙特原油库存增加94.2万桶至2.3537亿桶。沙特5月原油产量环比增加16.2万桶/日至1003万桶/日。沙特国内炼油产能5月增加40.3万桶/日至260.3万桶/日。沙特5月原油出口降至698.4万桶/日。

3JMMCOPEC+6月份石油减产协议执行率降至121%

联合减产监督委员会(JMMC)声明:OPEC与非OPEC产油国6月石油减产协议执行率降至121%5月份为147%)。OPEC+委员会将于820日举行电话会议。OPEC+委员会将多次举行月度会议,讨论监督石油市场的事宜。

4、日本石油企业考虑暂停进口伊朗石油

日本石油企业考虑暂停进口伊朗石油。日本对伊朗石油进口最早可能在10月份降至零,沙特和阿联酋都位列潜在的替代性供应方。

数据短评

Brent-WTI价差低位震荡,今日4.14美元/桶区间

期现结构中,布伦特前端已经转为contango结构

SC持仓继续萎缩,成交小幅波动

美国原油库存大幅度降低,达到2015年2月份以来新低

美国原油产量继续增加

主营炼厂开工率高位回落,环比下跌0.6个百分点

山东地炼常减压装置开工大幅回落,环比下跌3.82个百分点

作者:余天兵

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