委托电话:021-68405216

全国统一客服热线:400 885 8895

SC第五周上涨,下周警惕调整压力

作者:余天兵 来源:恒泰期货研究所 时间:2018年05月11日

1526029687753.pdf

SC第五周上涨,下周警惕调整压力

逻辑概览

1、本周原油连续第5周上涨,累积涨幅较大,伊核问题逐渐消化,警惕下周回调压力。

2、中期看,原油库存仍然是下行趋势,汽油需求处于旺季,月差结构和期限结构均支持原油偏强走势

3、操作上,中期来看,5月份原油仍然维持强势,但下周需要谨慎调整压力,建议SC多单冲高减仓,新单调整至455附近介入做多。


今日动态

 

Brent

WTI

SC


美元/桶

美元/桶

元/桶

昨收

77.53

71.4

476.40

现价

77.29

71.26

471.2

涨跌(%)

-0.31%

-0.20%

-1.09%

主力持仓量(万手)

49.4

34.3

28136(手)

增减(万手)

0

-2.6

-2484

原油期货交易综述

1、今日SC成交情况

主力合约SC1809今日收471.2/桶,上涨0.13%,持仓28136手,减仓2484手,成交量165686手,今日主力合约流出资金9308万,沉淀资金9.28亿元,今日表现来看,由于临近周末,部分资金撤离,导致持仓量有所减少,资金流出0.93亿,价格相比周四也有所回落调整。

2、周度SC成交情况

从周度看,SC原油指数已经连续第5周上涨,且上涨幅度相对较大,本周上涨5.44%,持仓量达到29544手,成交量82.3万手,成交活跃度已经达到开市以来最高。从周度来看,连续上涨之后,短期盘面有调整需求,继续上行需要强的基本面逻辑驱动。

 下周关注点

1OPECIEA将发布月度报告

2、美元指数继续创年内新高

3APIEIA原油周度报告

 近期市场因素

1、美国退出伊核协议且宣称对伊朗实施最高级别制裁

美国总统特朗普(Donald Trump)周二(58)正式签署文件,确认退出协议并对伊朗重启制裁,这令伊朗能源行业面临严峻的挑战。特朗普表示:“我宣布美国正式退出伊朗核协议,同时我们将对伊朗实施最高级别的经济制裁。”虽然美国退出协议并重启制裁必然会对伊朗原油供应产生重大影响,但部分交易商指出,重启制裁恐怕需要数月之久才能产生影响,因美国政府仍需时间去制定制裁框架,并明确制裁企业和银行机构的名单,这给予双方一个重新谈判的契机。

2、委内瑞拉原油产量继续下滑

外媒调查结果显示,4OPEC原油产量继续下滑,因委内瑞拉原油产量持续减少,受政局动荡和经济危机冲击,该国原油产量已经从2016年初的近250万桶/日下滑至目前的约150万桶/日,而这种下行趋势仍未改变,这为油价带来了有效支撑。

3EIA 原油库存降幅超预期

EIA报告显示,截至54日当周,美国原油库存减少219.7万桶至4.338亿桶,市场预估为减少71.9万桶。精炼油库存减少379.1万桶,连续5周录得下滑,市场预估为减少137.5万桶。汽油库存减少217.4万桶,市场预估为减少45万桶。

4、美国 活跃钻井数升至834

EIA报告显示,截至54日当周,美国原油库存减少219.7万桶至4.338亿桶,市场预估为减少71.9万桶。精炼油库存减少379.1万桶,连续5周录得下滑,市场预估为减少137.5万桶。汽油库存减少217.4万桶,市场预估为减少45万桶。

5EIA 原油库存降幅超预期

EIA报告显示,截至54日当周,美国原油库存减少219.7万桶至4.338亿桶,市场预估为减少71.9万桶。精炼油库存减少379.1万桶,连续5周录得下滑,市场预估为减少137.5万桶。汽油库存减少217.4万桶,市场预估为减少45万桶。

6、伊朗 认为当前油价没有必要再次延长减产

EIA报告显示,截至54日当周,美国原油库存减少219.7万桶至4.338亿桶,市场预估为减少71.9万桶。精炼油库存减少379.1万桶,连续5周录得下滑,市场预估为减少137.5万桶。汽油库存减少217.4万桶,市场预估为减少45万桶。

7、美国 活跃钻井数升至834

贝克休斯数据显示,截至54日当周,美国石油活跃钻井数增加9座至834座,连续五周录得增长,再刷20153月来新高。更多数据显示,截至54日当周美国石油和天然气活跃钻井总数增加111032座。EIA预期5月二叠纪盆地原油产量将增加至纪录新高的近320万桶/日,约占全面产量的三成。

数据短评

Brent-WTI价差回落后回升,目前6.07/桶,预计将超过7美元/


BrentWTISC原油均呈现明显的BACK结构


WTI汽油裂解价差回升后震荡


EIA美国原油库存超预期降低


SC本周成交持仓创新高


国内主营炼厂开工率处于均值


山东地炼开工小幅上行


美国钻井及原油产量纷纷增加


作者:余天兵

执业编号:F3015168

投资咨询证号:Z0013146

电话:021–60212719

微信:tobias-yu

邮箱:yutinabing@cnhtqh.com.cn

免责声明:

本报告由恒泰期货研究所制作,未获得恒泰期货股份有限公司的书面授权,任何人和单位不得对本报告进行任何形式的修改、发布和复制。本报告基于本公司期货研究人员采用可信的公开资料和实地调研资料,但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,且本报告中的资料、建议、预测均反映报告初次发布时的判断,可能会随时调整,报告中的信息或所表达的意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议作任何担保。在恒泰期货股份有限公司及其研究人员知情的范围内,恒泰期货股份有限公司及其期货研究人员以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的产品不存在任何利害关系,同时提醒期货投资者,期市有风险,入市须谨慎。



    声明:本网站所载文章、数据等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

分享到: