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创业板长阳突破年线,后市上行空间打开——20180309恒泰期货股指期货周报

作者:沈大尉 来源:恒泰期货研究所 时间:2018年03月09日

作者:沈大尉

执业编号:Z0012216

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邮箱:shendawei@cnhtqh.com.cn


股指期货周报2018年3月9日星期五



创业板长阳突破年线,后市反弹空间打开


摘要

本周上证指数在震荡中横盘整理,小幅上行,岛形反转形态未被打破,下方3230点缺口形成了重要支撑。创业板本周在横盘整理四天后,周五表现亮眼,放出天量,收获4.77%的单周涨幅,周线连收四连阳,气势如虹。

展望下周行情,在量能没有明显突破的前提下,沪指大概率将继续在3250-3350之间箱体震荡。创业板今日迎来爆发式上涨,放出巨量长阳突破了上方双线压力,下周大概率将在年线之上继续震荡上涨。创业板的真正压力区是在1850-1927点的密集成交区域,短线周线在1858点附近会有一定压力,会有一定的震荡分化。

从技术上来看,本周大盘日K线重心不断上移,日线MACD出现金叉,沪指五日线即将上穿年线形成有效价托,今天沪指下探年线支撑后再度拉升,突破3300点整数关口,但成交量并未有效释放,下周或仍有反复震荡调整需求。创业板今日放出天量强势突破1800点钟整数关口和半年线以及年线的压力,或将进一步打开上涨空间,后续需关注量能水平以及5日、10日和20日均线对于年线的上穿,一旦确认有效站上年线,全面看多创业板的时刻即将来临。

操作建议:

IF1803:做多

IH1803:做多

IC1803:多单持有

表1:股指期货市场

期货合约

收盘价

最高

最低

涨跌幅

振幅

成交量

IF1803

4103.6

4109.2

4063.0

1.10%

1.14%

17675

IH1803

2908.4

2920.8

2888.4

0.44%

1.12%

12400

IC1803

6198.8

6207.8

6096.4

1.74%

1.83%

10397

表2:股指现货市场

指数名称

收盘价

最高

最低

涨跌幅

振幅

成交额(亿)

市盈率

PE(TTM)

沪深300

4108.87

4110.67

4076.45

0.77%

0.84%

1500.0

13.40

上证50

2908.20

2916.55

2891.87

0.34%

0.85%

393.0

10.96

中证500

6206.98

6211.28

6131.01

1.23%

1.31%

984.1

25.28

表3:期指主力持仓情况

品种

多头

持仓

多头持仓变动

(与上周五收盘相比)

空头

持仓

空头持仓变动

(与上周五收盘相比)

净持仓

变动

(多-空)

IF1803

18271

-3624

20209

-3956

332

IH1803

10453

-996

11798

-1076

80

IC1803

13690

-3076

13507

-3075

-1

图4:沪深300合约

数据来源:Wind、恒泰期货研究所

图5:上证50合约

数据来源:Wind、恒泰期货研究所

                图6:中证500合约

数据来源:Wind、恒泰期货研究所

                图7:沪深两市融资余额变化

数据来源:Wind、恒泰期货研究所

                图8:A股资金净主动买入额(日)

数据来源:Wind、恒泰期货研究所

                图9:沪深300资金净主动买入额(日)

数据来源:Wind、恒泰期货研究所

                图10:上证50资金净主动买入额(日)

数据来源:Wind、恒泰期货研究所

                图11:中证500资金净主动买入额(日)

数据来源:Wind、恒泰期货研究所


新闻聚焦

2月CPI同比上涨2.9%涨幅重返“2时代” PPI同比上涨3.7%

国家统计局今天发布的2018年2月份全国居民消费价格指数(CPI)和工业生产者出厂价格指数(PPI)数据显示,CPI环比上涨1.2%,同比上涨2.9%;PPI环比下降0.1%,同比上涨3.7%。

从环比看,CPI涨幅比上月扩大0.6个百分点,主要是受春节因素和气温偏低双重影响。从同比看,CPI涨幅扩大主要受春节“错月”影响。今年春节在2月份,而去年在1月份,春节“错月”致使2月份的对比基数相对较低,加之春节前后食品和服务价格环比上涨导致CPI同比涨幅扩大。

考虑到“节日因素”消退,预计3月份CPI同比涨幅将有所回落。

从环比看,PPI由上月上涨转为本月微降。生产资料价格下降0.1%,生活资料价格持平。从同比看,PPI涨幅继续回落,比上月回落0.6个百分点。

央行行长周小川:中国金融监管体制改革正在进行中

十三届全国人大一次会议新闻中心定于3月9日(星期五)上午10时在梅地亚中心多功能厅举行记者会,邀请中国人民银行行长周小川,副行长易纲,副行长、国家外汇管理局局长潘功胜就“金融改革与发展”相关问题回答中外记者提问。

央行行长周小川称,中国金融监管体制改革正在进行中。去年7月份中央金融工作会议已经说明了金融改革的思路,其后就成立了国务院金融稳定委员会,放在人民银行,也这说明央行将在新框架中起到更重要的作用。周小川称,数字货币发展有技术必然性,未来纸质货币、硬币甚至可能不存在了。但市面上不慎重的产品要停一下,至于监管则不是说马上要拿什么样的措施。


期指行情分析及下周策略探究

周五两市小幅高开,盘中沪弱深强格局再现,题材股活跃,创业板指数一路向上,强势大涨逾3.5%,突破1800点整数关口和年线的双重阻力,盘中创4个月新高。沪指全天在3300点附近震荡,午后温和上扬,收盘于3300点上方。两市成交量较昨日放量,创业板放出天量。期指市场维持涨势,三大主力齐飘红。IF高开高走,收涨逾1%;IH高开低走,盘中一度翻绿,午后上行收红;IC一路上行,大涨逾1.7%,创出阶段新高。

期指成交持仓方面,IF1803成交17675手,持仓26529手,日增仓-1731手;IH1803成交12400手,持仓15890手,日增仓-691手;IC1803成交10397手,持仓18511手,日增仓-1131手。期指升贴水方面,IF1803贴水5.27点,IH1803升水0.20点,IC1803贴水8.18点。

本周上证指数在震荡中横盘整理,小幅上行,岛形反转形态未被打破,下方3230点缺口形成了重要支撑。创业板本周在横盘整理四天后,周五表现亮眼,放出天量,收获4.77%的单周涨幅,周线连收四连阳,气势如虹。本周创业板强势反弹的直接诱因有四个:一是之前的注册制推迟,这一举措缓解了中小创个股供应量的压力,将对中小创个股构成直接利好。二是新华社发文《中国资本市场的“BATJ梦”该圆了!》,具有风向标的意义,证明最近政策取向出现了重大变化,战略新兴产业成长股将成为高层呵护的对象。三是主板上涨进入鱼尾行情阶段,节后资金回流创业板。基于对创业板指数见底的判断,前期重仓蓝筹的基金经理近期频频展开结构性调仓,在兑现前期重仓的获利品种后,机构资金加速回流创业板。四是近日富士康IPO带火独角兽概念,反映高层对于科技发展的重视,而创业板成分股多属于科技股。

展望下周行情,在量能没有明显突破的前提下,沪指大概率将继续在3250-3350之间箱体震荡。创业板今日迎来爆发式上涨,放出巨量长阳突破了上方双线压力,下周大概率将在年线之上继续震荡上涨。创业板的真正压力区是在1850-1927点的密集成交区域,短线周线在1858点附近会有一定压力,会有一定的震荡分化。

从技术上来看,本周大盘日K线重心不断上移,日线MACD出现金叉,沪指五日线即将上穿年线形成有效价托,今天沪指下探年线支撑后再度拉升,突破3300点整数关口,但成交量并未有效释放,下周或仍有反复震荡调整需求。创业板今日放出天量强势突破1800点钟整数关口和半年线以及年线的压力,或将进一步打开上涨空间,后续需关注量能水平以及5日、10日和20日均线对于年线的上穿,一旦确认有效站上年线,全面看多创业板的时刻即将来临。操作上,建议逢低做多IF和IH,IC场内多单继续持有,新单可做多。

操作建议:

品种

行情观点

交易方向

入场点位

止损位

止盈位

盈亏比

IF1803

市场以维稳行情为主, 震荡偏强

做多

4100

3965

4240

4:1

IH1803

市场以维稳行情为主,震荡偏强

做多

2870

2840

2990

4:1

IC1803

创业板放量突破年线,反弹空间打开

多单持有

6200

6150

6400

4:1

免责声明

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