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期货交易中如何设立最佳止损点

作者: 来源:期货操作手 时间:2014年09月18日

在期货市场,设立止损十分重要。我刚入行的时候,就知道投资期货有三个最重要的要素:第一是止损,第二是止损,第三还是止损。但是,在实际操作中,投资者却往往因为止损设立得不够科学而造成巨大亏损。其实,通常的止损位置的设立方式不外乎有三种:

1.在重要支持或阻力位被突破后止损

  这是实战中最常采用的操作模式。据笔者观察,投资者在这个位置止损出局的比例非常高。但是,仔细分析国内国外的期货走势图表可以发现,在期货市场,经常会出现阻力或支持位置被突破以后价格走势反转的形态。

   重要的阻力或支持位置有以下几种:价格较长时间停留的密集成交区;较长时间范围内的价格高点或低点;趋势线、黄金分割、或均线系统等等提供的位置。

   这些位置缺乏可靠性的主要原因有:

     (1)大的投机资金可以预测到市场投资者的大概的止损价位。他们甚至故意在某些价位大量撮合成交,形成有较强支持或阻力的假象,然后凭借资金优势击穿这些位置,在止损盘出现后反向操作获利。
 为了避免假突破,可以依据收盘价为参考,因为假突破,多发生在盘中。但是这也存在一个问题,就是以收盘价为参考的话,如果当日收的是大阳或大阴,会导致你亏损较大,从而不忍心止损。综合而言,可以盘中以这些位置作为减仓位,收盘价作为全部止损位。

     (2)均线系统、黄金分割位等提供的支持或阻力位置本身就有较大的主观性,缺乏值得信赖的依据和基础,准确率很低,在这些位置设立止损点尤如引颈待毙。有效的趋势线可以作为止损位设置,但必须是有效的,否则无效的趋势线很容易是假信号;另外,均线也要受检验,即使近期以来,这条均线对近期行情的波峰或波谷都有效,则能构成止损信号,否则就不能轻易作为信号。

2.绝对金额亏损度达到后止损

  目前,在国外这是较多的游戏操盘手采用的止损方法。其操作要点是,设立进场部位的资金最大亏损额度,一般为所占用资金的5%-20%,也可以是所占用资金的绝对数额,如每手100防止出现显著回撤,一般要求一笔单子的总止损不能超过总资金的5%,3%为佳,使账户不出现明显回撤,保证资金阶梯形上涨。元。一旦达到亏损额度,无论是何价位立即止损离场。我们为了

  使用这种止损方法,必须注意以下两点:

   (1)不同的品种或者不同的操作时间段要采用不同的止损额度。

   (2)设立的止损额度必须在市场中得到概率的验证。

   这种止损方式的优点是明显的:

   (1)突出了资金管理原则。国外经验表明,优秀的操盘手不在于如何分析市场而在于如何管理好资金。

(2)具有概率上的优势,操作时间越长优势越明显。

  (3)止损位置远离普通投资者,防范了第一种止损位置的设定所带来的市场风险。

 使用这种止损方法时,需要做大量的统计和分析工作,确定操作策略,寻找适合自己操作风格的最佳止损额度。

    3.自我的忍耐限度达到后止损

 这类止损方式是初学者经常采用的方法。我的经验是,在短线操作中使用这种止损方式对提高收益率还是有帮助的。其实,国外一些优秀操盘手也经常使用这类方式。

具体使用方法是:当你的头寸部位出现亏损时,只要你还能承受得住,你就可以守住你的部位,否则立刻止损出场,即使你是刚刚建立的头寸。

  这种方法适合即日短线电子操盘,也适合对市场有丰富经验的操盘手,而新手在使用时则经常在高低位被振荡出局。

  使用这种方式的主要依据是,当你建立头寸后,如果你“感觉”很不舒适,这常常是因为市场中出现了某种在你意料之外的表象,虽然可能因为短线交易你来不及分析过多的资料,也可能是由于其他的原因而你暂时不知,但长期的操盘使得你“感觉”到了市场的风险,这时候你就应该马上离场观望了。



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